通過網(wǎng)絡平臺牽線搭橋的民間融資正方興未艾，人人貸(P2P)信貸服務中介公司屢見不鮮。近日，銀監(jiān)會向銀行業(yè)機構(gòu)發(fā)布了"人人貸"風險提示,稱人人貸信貸服務中介公司存在非法吸存放貸、非法集資等七大風險，要求銀行業(yè)金融機構(gòu)采取有效措施，做好風險預警監(jiān)測與防范。這是監(jiān)管當局對人人貸這種業(yè)務模式的首次表態(tài)。

　　貸款難催生網(wǎng)絡借貸平臺

　　把有閑錢的一方和需要借錢的一方撮合到一起，這種做"錢生意"的網(wǎng)站近兩年層出不窮。宣稱高收益理財?shù)囊诵沤鼛啄暝诤贾莞哒{(diào)拓展市場，大部分投資者對這種理財模式半信半疑。通過網(wǎng)絡平臺，把錢借給陌生人以獲取高額回報，這樣的投資方式，你是否敢嘗試？

　　所謂P2P網(wǎng)絡借貸平臺，是P2P借貸與網(wǎng)絡借貸相結(jié)合的金融服務網(wǎng)站。P2P平臺作為第三方個人借貸中介服務平臺，通過提供信用服務賺取中介費用，本身并不吸收存款和發(fā)放貸款，借貸在個人與個人之間進行?？蛻魧ο笾饕菍①Y金借出的客戶，以及需要貸款的客戶。

　　銀行信貸偏緊是催生這個新事物的重要原因。杭州一家P2P公司的發(fā)起人，正是在四處尋找融資的過程中突發(fā)靈感：既然錢這么緊俏，我為什么不去做錢的生意？2007年，第一批P2P網(wǎng)絡借貸平臺產(chǎn)生，那年正是新一輪緊縮政策的開始。第二波浪潮在2009年。今年貨幣政策較為緊縮，P2P借貸平臺的發(fā)展也較為迅猛。

　　目前，國內(nèi)宣稱以P2P模式運營的公司至少已超過30家。規(guī)模較大的有宜信、拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投、暢貸網(wǎng)、人人貸等。宜信的員工已達數(shù)千人，網(wǎng)絡覆蓋全國30個城市。

　　可能暗藏"擊鼓傳花"風險

　　P2P貸款模式起源于英國，核心是利用互聯(lián)網(wǎng)的技術，實現(xiàn)金融脫媒，使具有閑置資金出借的個人與有貸款需求的個人或企業(yè)，能在線上通過平臺自行配對。而這種模式的基礎是高度透明完善的個人信用體系。國內(nèi)的P2P公司顯然不具備這種基礎。

　　宜信的負責人曾向媒體表示，正在爭取加入央行的個人征信系統(tǒng)。然而，投資者并沒有等到央行征信系統(tǒng)向P2P公司開放，等到的是銀監(jiān)會對人人貸的風險警示。

　　在借貸過程中，出借人和借款人簽署合同、手續(xù)等通過網(wǎng)絡實現(xiàn)，出借人和借款人是未曾見過面的陌生人。在這種情況下，出借人如何保證資金的安全？

　　曾以客戶的身份致電宜信公司，其工作人員在介紹其風險控制措施時表示，一旦發(fā)生風險，宜信可以墊付資金。

　　據(jù)悉，墊付本金或墊付本息是目前大多數(shù)P2P公司處理逾期風險的主要手段，而這部分墊付的資金通常是從傭金中提取相當于貸款金額2%的風險準備，一旦發(fā)生壞賬，便將本息或本金全額賠付給投資者。

　　但僅憑這個風險控制措施顯然是不夠的。今年7月21日，積累了10萬注冊用戶、自稱"中國最嚴謹網(wǎng)絡借貸平臺"的哈哈貸發(fā)布了關閉通告。這是第一家具備一定規(guī)模的網(wǎng)絡P2P借貸平臺宣布關門，此時距離其正式運行才過去一年半的時間。而其關閉的主要原因是資金問題。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，做P2P網(wǎng)絡貸款有點像擊鼓傳花，如果借出人一直存在，那么平臺就可以一直運營下去，如果資金借入人資金一時間周轉(zhuǎn)不開還不了款，以新的借出資金還舊貸的情況較為普遍。如果有一天借出人突然不再出現(xiàn)，停止向平臺借錢了，資金鏈可能就會斷掉。

　　監(jiān)管部門要求銀行建立"防火墻"

　　針對不斷涌現(xiàn)的人人貸(P2P)網(wǎng)絡借貸平臺，銀監(jiān)會近日下發(fā)了《關于人人貸有關風險提示的通知》，警示銀行加強內(nèi)控，建立與其之間的"防火墻"，嚴防人人貸中介公司幫助放款人將銀行資金用于民間借貸，防止民間借貸風險向銀行體系蔓延。

　　銀監(jiān)會在《通知》中稱，在銀行信貸持續(xù)偏緊背景下，人人貸中介公司近來呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢。這類中介公司收集借款人、出借人信息，評估借款人的房產(chǎn)、汽車等抵押物后進行配對，并收取中介服務費。從目前這類公司的運作看，存在大量潛在風險。

　　由于行業(yè)門檻低，且無強有力的外部監(jiān)管，人人貸中介機構(gòu)有可能突破資金不進賬戶的底線，演變?yōu)槲沾婵?、發(fā)放貸款的非法金融機構(gòu)，甚至變成非法集資。